Ce este tranzacționarea în marjă?
Un investitor poate efectua tranzacții la bursă nu numai cu activele sale. Destul de des brokerii și dealerii forex sunt gata să împrumute clienților lor valori mobiliare și bani pentru tranzacționare la bursă la un anumit procent. Persoana nu le va primi în cont și, prin urmare, nu le va putea retrage din acesta, dar va avea posibilitatea de a le folosi în tranzacții.
Activele proprii ale investitorului servesc drept garanție-garantează că va putea să-și achite intermediarul. O astfel de garanție se numește marjă, iar numărul care arată de câte ori va crește suma tranzacției se numește pârghie. Prin urmare, operațiunile în care clientul utilizează activele unui broker sau dealer forex sunt adesea numite tranzacționare în marjă sau tranzacționare cu pârghie. Și tranzacțiile în marjă în sine sunt tranzacții negarantate.
Dacă tranzacția realizează un profit, datorită efectului de levier, aceasta va crește semnificativ. Dar, în caz de eșec, pierderile vor crește în aceeași proporție.
Tranzacționarea în marjă oferă jucătorilor șansa de a câștiga nu numai creșterea, ci și scăderea prețului activului. Să presupunem că un investitor presupune că valoarea unora dintre titlurile sale va scădea. El le vinde, apoi le cumpără din nou, dar mai ieftin — și face un profit din cauza diferenței.
Tranzacționarea în marjă" pe scurt " vă permite să câștigați bani vânzând chiar și acele active care nu se află în portofoliul dvs.: le împrumutați de la un broker și le vindeți. Dacă aceste valori mobiliare devin mai ieftine, mai târziu le cumpărați la un preț mai mic și le returnați brokerului și luați diferența dintre costul de vânzare și cumpărare pentru dvs. Dar dacă prețul crește, atunci în loc de profit veți obține pierderi: va trebui totuși să returnați valorile mobiliare brokerului, dar va trebui să plătiți mai mult pentru ele.
Vă rugăm să rețineți că tranzacționarea în marjă nu este posibilă pentru toate instrumentele. Brokerii postează o listă de active care pot fi cumpărate sau vândute cu pârghie pe site-ul lor web sau în terminal.
Tranzacționarea în marjă" scurtă " implică întotdeauna o tranzacție inversă. Dacă vindeți valori mobiliare pe care le — ați împrumutat de la un broker — cu alte cuvinte, deschideți o poziție, atunci după un timp trebuie să le cumpărați înapoi și să le dați înapoi-sau să închideți poziția.
Când tranzacționați "lung" și cumpărați o anumită cantitate de valori mobiliare cu pârghie, nu sunteți obligat să le vindeți mai târziu. Puteți pur și simplu să vă completați contul pentru a returna banii brokerului.
Cum se determină mărimea efectului de levier?
Efectul de levier arată raportul dintre activele proprii ale investitorului și valoarea tranzacției, ținând cont de banii sau valorile mobiliare furnizate pe credit.
Câți bani sau valori mobiliare va împrumuta intermediarul depinde de trei factori.
1. Reducerea instrumentului
Rata minimă de risc sau reducerea pentru fiecare instrument este calculată zilnic de organizațiile de compensare. Brokerii pot stabili alte reduceri de valori mobiliare pentru clienții lor, dar nu ar trebui să fie mai mici decât cifrele bursei.
La calcularea reducerii , organizația de compensare ia în considerare:
Cu cât este mai greu să găsești un cumpărător și cu cât fluctuațiile de valoare sunt mai mari, cu atât este mai mare reducerea și cu atât va fi mai puțin efectul de levier pentru acest instrument. Pentru a calcula dimensiunea maximă admisibilă a tranzacției cu pârghie, brokerul împarte suma fondurilor proprii ale clientului la reducere.
Dar pentru mulți investitori, reducerile la majoritatea instrumentelor vor fi mai mari decât minimul, iar efectul de levier va fi mai mic decât maximul. Depinde de un alt indicator — nivelul de risc care este atribuit persoanei însuși.
2. Nivelul de risc al investitorului
Acesta este determinat de broker. În mod implicit, la deschiderea unui cont, un nivel de risc standard sau inițial este atribuit automat unui nou client.
Un nivel crescut de risc este primit de un investitor care are cel puțin 3 milioane de ruble în bani sau valori mobiliare pe un cont de brokeraj. Sau când îndeplinește trei cerințe simultan:
Pentru investitorii cu un nivel crescut de risc, se utilizează o reducere, pe care organizația de compensare a calculat-o pentru instrument. Și pentru clienții mai puțin bogați și neexperimentați, brokerul va stabili o reducere mai mare pentru fiecare instrument.
Reducerile la fiecare lucrare și sumele tranzacțiilor disponibile, care iau deja în considerare nivelul de risc al investitorului, pot fi vizualizate în contul personal de pe site-ul brokerului sau în terminalul dvs. de tranzacționare.
3. Dimensiunea marjei
Brokerul calculează acest indicator pentru client înainte de fiecare dintre tranzacțiile sale cu pârghie. Marja este valoarea activelor din contul investitorului, ținând cont de reducerea acestora, care rămâne gajată brokerului. Doar cele mai lichide instrumente sunt rezumate: bani și valori mobiliare care sunt cel mai ușor de vândut — fiecare broker publică o listă a acestora pe site-ul său web.
Pe măsură ce profitul sau pierderea crește, marja crește sau scade în consecință. Dar brokerul se asigură, de obicei, că marja nu scade sub minim, ceea ce este garantat pentru a permite clientului să plătească împrumutul.
Brokerul determină valoarea maximă a împrumutului în marjă folosind următoarea formulă: Mărimea marjei este împărțită la reducerea instrumentului și apoi deduce suma banilor proprii ai investitorului. Pe măsură ce profitul sau pierderea crește, marja crește sau scade în consecință. Dar brokerul se asigură, de obicei, că marja nu scade sub minim, ceea ce este garantat pentru a permite clientului să plătească împrumutul.
De fapt, nu este nevoie să vă adânciți în calculele de pârghie și de credit, luând în considerare marja și reducerea. Atunci când alegeți un instrument în terminalul brokerului, veți vedea deja exact câte valori mobiliare selectate și pentru ce sumă puteți cumpăra în modul de tranzacționare în marjă.
În același timp, nu este necesar să utilizați pârghia maximă disponibilă, mai ales dacă începeți să tranzacționați. La urma urmei, efectul de levier acționează ca o pârghie, înmulțind atât profiturile, cât și pierderile. De exemplu, dacă vă cheltuiți toți banii pe o tranzacție cu o pârghie de 1:10, iar prețurile se modifică cu 10% în direcția greșită pentru dvs., atunci veți pierde întreaga sumă din cont.
Efectul maxim de levier pe piața forex este determinat de alte reguli: este limitat de lege. Dealerul forex are dreptul de a oferi pârghie investitorilor calificați până la 1:50. Pentru clienții fără statutul" qual", această proporție este mai mică: Dealerul o calculează zilnic pe baza statisticilor fluctuațiilor valutare din ultimele 365 de zile. Cel mai adesea, umărul este în intervalul 1:15-1:35. Acest lucru protejează cel puțin parțial investitorii neexperimentați de pierderi mari.
Ce se va întâmpla dacă titlurile mele scad în preț și marja scade?
Când se întâmplă acest lucru, brokerul avertizează de obicei clientul că trebuie să-și completeze contul, altfel valoarea activului poate să nu fie suficientă pentru a închide poziția. O astfel de notificare vine printr-un terminal de tranzacționare sau prin e-mail, acesta se numește apel în marjă.
Brokerii înșiși determină nivelul pierderilor la care trimit un apel în marjă. Unii notifică clientul imediat ce marja scade cu cel puțin o ruble. Alții trimit o notificare atunci când activele proprii ale investitorului pierd, de exemplu, 50 sau chiar 80% din valoare. Și unii nu folosesc deloc apeluri în marjă și, în astfel de cazuri, investitorii riscă și mai mult — vă puteți pierde brusc toate activele.
Dacă investitorul nu pune bani în cont și pierderile ating un anumit nivel (de obicei de la 50 la 90% marjă), brokerul folosește de obicei o oprire-adică închide forțat pozițiile pentru a — și recupera banii. Clientul va primi pierderi în acest caz.
În programele de tranzacționare, brokerii indică întotdeauna nivelul minim al marjei clientului, la care ei înșiși își vor închide pozițiile. Dar trebuie să țineți cont: brokerii au dreptul să utilizeze o oprire, dar nu sunt obligați să o folosească. Se poate întâmpla ca pierderile să acopere marja și veți rămâne în datorii față de broker. Prin urmare, nu trebuie să vă bazați în totalitate pe apelul în marjă și oprirea-este important să monitorizați independent starea portofoliului dvs.
Cât costă un împrumut în marjă?
De obicei, taxa de împrumut nu este percepută atunci când utilizați fonduri împrumutate într-o zi de tranzacționare. Dar dacă țineți banii sau valorile mobiliare ale brokerului mai mult timp, el va scrie dobânda pentru utilizarea activelor sale. De regulă, ratele variază de la 15 la 20% pe an, sau aproximativ 0,04% -0,05% pe zi. Și, în orice caz, va trebui să plătiți un comision pentru tranzacții.
Brokerii percep o taxă zilnică pentru un împrumut în marjă chiar și în zilele nelucrătoare ale bursei. Dacă deschideți poziții pentru o lungă perioadă de timp, rata împrumutului poate reduce toate profiturile la zero. De aceea, tranzacțiile cu efect de levier sunt de obicei încheiate pentru o perioadă scurtă de timp.
Sunt oferte de levier disponibile investitorilor începători?
Tranzacționarea în marjă implică riscuri ridicate. Prin urmare, înainte de a începe tranzacționarea cu pârghie, investitorii neexperimentați trebuie să fie testați. De îndată ce doriți să efectuați prima tranzacție în marjă, brokerul vă va oferi să faceți testul. E gratis.
Întrebările vă vor permite să vă evaluați cunoștințele. Trebuie să oferiți definiția corectă a tranzacționării în marjă, să răspundeți dacă brokerul are dreptul să vă perceapă un împrumut în marjă și să estimați valoarea pierderilor posibile. De asemenea, trebuie să știți în ce caz brokerul poate închide forțat poziția clientului.
Reluarea testului este permisă de câte ori doriți. Dar chiar dacă nu reușiți să răspundeți corect la toate întrebările, brokerul vă poate permite să efectuați tranzacții negarantate pentru o anumită sumă, avertizând despre riscuri.
Testarea accesului la tranzacționarea în marjă pe piața forex este mai dificilă. Are mai multe întrebări decât un test de tranzacționare cu pârghie pe piața bursieră. Și până când nu le răspundeți corect, nu vi se va permite să faceți tranzacții, deoarece riscurile forex sunt deosebit de mari.
Un investitor poate efectua tranzacții la bursă nu numai cu activele sale. Destul de des brokerii și dealerii forex sunt gata să împrumute clienților lor valori mobiliare și bani pentru tranzacționare la bursă la un anumit procent. Persoana nu le va primi în cont și, prin urmare, nu le va putea retrage din acesta, dar va avea posibilitatea de a le folosi în tranzacții.
Activele proprii ale investitorului servesc drept garanție-garantează că va putea să-și achite intermediarul. O astfel de garanție se numește marjă, iar numărul care arată de câte ori va crește suma tranzacției se numește pârghie. Prin urmare, operațiunile în care clientul utilizează activele unui broker sau dealer forex sunt adesea numite tranzacționare în marjă sau tranzacționare cu pârghie. Și tranzacțiile în marjă în sine sunt tranzacții negarantate.
Dacă tranzacția realizează un profit, datorită efectului de levier, aceasta va crește semnificativ. Dar, în caz de eșec, pierderile vor crește în aceeași proporție.
Tranzacționarea în marjă oferă jucătorilor șansa de a câștiga nu numai creșterea, ci și scăderea prețului activului. Să presupunem că un investitor presupune că valoarea unora dintre titlurile sale va scădea. El le vinde, apoi le cumpără din nou, dar mai ieftin — și face un profit din cauza diferenței.
Tranzacționarea în marjă" pe scurt " vă permite să câștigați bani vânzând chiar și acele active care nu se află în portofoliul dvs.: le împrumutați de la un broker și le vindeți. Dacă aceste valori mobiliare devin mai ieftine, mai târziu le cumpărați la un preț mai mic și le returnați brokerului și luați diferența dintre costul de vânzare și cumpărare pentru dvs. Dar dacă prețul crește, atunci în loc de profit veți obține pierderi: va trebui totuși să returnați valorile mobiliare brokerului, dar va trebui să plătiți mai mult pentru ele.
Vă rugăm să rețineți că tranzacționarea în marjă nu este posibilă pentru toate instrumentele. Brokerii postează o listă de active care pot fi cumpărate sau vândute cu pârghie pe site-ul lor web sau în terminal.
Tranzacționarea în marjă" scurtă " implică întotdeauna o tranzacție inversă. Dacă vindeți valori mobiliare pe care le — ați împrumutat de la un broker — cu alte cuvinte, deschideți o poziție, atunci după un timp trebuie să le cumpărați înapoi și să le dați înapoi-sau să închideți poziția.
Când tranzacționați "lung" și cumpărați o anumită cantitate de valori mobiliare cu pârghie, nu sunteți obligat să le vindeți mai târziu. Puteți pur și simplu să vă completați contul pentru a returna banii brokerului.
Efectul de levier arată raportul dintre activele proprii ale investitorului și valoarea tranzacției, ținând cont de banii sau valorile mobiliare furnizate pe credit.
Câți bani sau valori mobiliare va împrumuta intermediarul depinde de trei factori.
1. Reducerea instrumentului
Rata minimă de risc sau reducerea pentru fiecare instrument este calculată zilnic de organizațiile de compensare. Brokerii pot stabili alte reduceri de valori mobiliare pentru clienții lor, dar nu ar trebui să fie mai mici decât cifrele bursei.
La calcularea reducerii , organizația de compensare ia în considerare:
- lichiditatea unei garanții — capacitatea de a o vinde rapid la un preț corect,
- volatilitate-cât de puternic și puternic se poate schimba prețul.
Cu cât este mai greu să găsești un cumpărător și cu cât fluctuațiile de valoare sunt mai mari, cu atât este mai mare reducerea și cu atât va fi mai puțin efectul de levier pentru acest instrument. Pentru a calcula dimensiunea maximă admisibilă a tranzacției cu pârghie, brokerul împarte suma fondurilor proprii ale clientului la reducere.
Dar pentru mulți investitori, reducerile la majoritatea instrumentelor vor fi mai mari decât minimul, iar efectul de levier va fi mai mic decât maximul. Depinde de un alt indicator — nivelul de risc care este atribuit persoanei însuși.
2. Nivelul de risc al investitorului
Acesta este determinat de broker. În mod implicit, la deschiderea unui cont, un nivel de risc standard sau inițial este atribuit automat unui nou client.
Un nivel crescut de risc este primit de un investitor care are cel puțin 3 milioane de ruble în bani sau valori mobiliare pe un cont de brokeraj. Sau când îndeplinește trei cerințe simultan:
- valoarea activelor sale în cont depășește o anumită sumă.
- contul de investiții a fost deschis cu mai mult de 180 de zile în urmă,
- în cel puțin cinci din aceste 180 de zile, a făcut înțelegeri.
Pentru investitorii cu un nivel crescut de risc, se utilizează o reducere, pe care organizația de compensare a calculat-o pentru instrument. Și pentru clienții mai puțin bogați și neexperimentați, brokerul va stabili o reducere mai mare pentru fiecare instrument.
Reducerile la fiecare lucrare și sumele tranzacțiilor disponibile, care iau deja în considerare nivelul de risc al investitorului, pot fi vizualizate în contul personal de pe site-ul brokerului sau în terminalul dvs. de tranzacționare.
3. Dimensiunea marjei
Brokerul calculează acest indicator pentru client înainte de fiecare dintre tranzacțiile sale cu pârghie. Marja este valoarea activelor din contul investitorului, ținând cont de reducerea acestora, care rămâne gajată brokerului. Doar cele mai lichide instrumente sunt rezumate: bani și valori mobiliare care sunt cel mai ușor de vândut — fiecare broker publică o listă a acestora pe site-ul său web.
Pe măsură ce profitul sau pierderea crește, marja crește sau scade în consecință. Dar brokerul se asigură, de obicei, că marja nu scade sub minim, ceea ce este garantat pentru a permite clientului să plătească împrumutul.
Brokerul determină valoarea maximă a împrumutului în marjă folosind următoarea formulă: Mărimea marjei este împărțită la reducerea instrumentului și apoi deduce suma banilor proprii ai investitorului. Pe măsură ce profitul sau pierderea crește, marja crește sau scade în consecință. Dar brokerul se asigură, de obicei, că marja nu scade sub minim, ceea ce este garantat pentru a permite clientului să plătească împrumutul.
De fapt, nu este nevoie să vă adânciți în calculele de pârghie și de credit, luând în considerare marja și reducerea. Atunci când alegeți un instrument în terminalul brokerului, veți vedea deja exact câte valori mobiliare selectate și pentru ce sumă puteți cumpăra în modul de tranzacționare în marjă.
În același timp, nu este necesar să utilizați pârghia maximă disponibilă, mai ales dacă începeți să tranzacționați. La urma urmei, efectul de levier acționează ca o pârghie, înmulțind atât profiturile, cât și pierderile. De exemplu, dacă vă cheltuiți toți banii pe o tranzacție cu o pârghie de 1:10, iar prețurile se modifică cu 10% în direcția greșită pentru dvs., atunci veți pierde întreaga sumă din cont.
Efectul maxim de levier pe piața forex este determinat de alte reguli: este limitat de lege. Dealerul forex are dreptul de a oferi pârghie investitorilor calificați până la 1:50. Pentru clienții fără statutul" qual", această proporție este mai mică: Dealerul o calculează zilnic pe baza statisticilor fluctuațiilor valutare din ultimele 365 de zile. Cel mai adesea, umărul este în intervalul 1:15-1:35. Acest lucru protejează cel puțin parțial investitorii neexperimentați de pierderi mari.
Ce se va întâmpla dacă titlurile mele scad în preț și marja scade?
Când se întâmplă acest lucru, brokerul avertizează de obicei clientul că trebuie să-și completeze contul, altfel valoarea activului poate să nu fie suficientă pentru a închide poziția. O astfel de notificare vine printr-un terminal de tranzacționare sau prin e-mail, acesta se numește apel în marjă.
Brokerii înșiși determină nivelul pierderilor la care trimit un apel în marjă. Unii notifică clientul imediat ce marja scade cu cel puțin o ruble. Alții trimit o notificare atunci când activele proprii ale investitorului pierd, de exemplu, 50 sau chiar 80% din valoare. Și unii nu folosesc deloc apeluri în marjă și, în astfel de cazuri, investitorii riscă și mai mult — vă puteți pierde brusc toate activele.
Dacă investitorul nu pune bani în cont și pierderile ating un anumit nivel (de obicei de la 50 la 90% marjă), brokerul folosește de obicei o oprire-adică închide forțat pozițiile pentru a — și recupera banii. Clientul va primi pierderi în acest caz.
În programele de tranzacționare, brokerii indică întotdeauna nivelul minim al marjei clientului, la care ei înșiși își vor închide pozițiile. Dar trebuie să țineți cont: brokerii au dreptul să utilizeze o oprire, dar nu sunt obligați să o folosească. Se poate întâmpla ca pierderile să acopere marja și veți rămâne în datorii față de broker. Prin urmare, nu trebuie să vă bazați în totalitate pe apelul în marjă și oprirea-este important să monitorizați independent starea portofoliului dvs.
Cât costă un împrumut în marjă?
De obicei, taxa de împrumut nu este percepută atunci când utilizați fonduri împrumutate într-o zi de tranzacționare. Dar dacă țineți banii sau valorile mobiliare ale brokerului mai mult timp, el va scrie dobânda pentru utilizarea activelor sale. De regulă, ratele variază de la 15 la 20% pe an, sau aproximativ 0,04% -0,05% pe zi. Și, în orice caz, va trebui să plătiți un comision pentru tranzacții.
Brokerii percep o taxă zilnică pentru un împrumut în marjă chiar și în zilele nelucrătoare ale bursei. Dacă deschideți poziții pentru o lungă perioadă de timp, rata împrumutului poate reduce toate profiturile la zero. De aceea, tranzacțiile cu efect de levier sunt de obicei încheiate pentru o perioadă scurtă de timp.
Sunt oferte de levier disponibile investitorilor începători?
Tranzacționarea în marjă implică riscuri ridicate. Prin urmare, înainte de a începe tranzacționarea cu pârghie, investitorii neexperimentați trebuie să fie testați. De îndată ce doriți să efectuați prima tranzacție în marjă, brokerul vă va oferi să faceți testul. E gratis.
Întrebările vă vor permite să vă evaluați cunoștințele. Trebuie să oferiți definiția corectă a tranzacționării în marjă, să răspundeți dacă brokerul are dreptul să vă perceapă un împrumut în marjă și să estimați valoarea pierderilor posibile. De asemenea, trebuie să știți în ce caz brokerul poate închide forțat poziția clientului.
Reluarea testului este permisă de câte ori doriți. Dar chiar dacă nu reușiți să răspundeți corect la toate întrebările, brokerul vă poate permite să efectuați tranzacții negarantate pentru o anumită sumă, avertizând despre riscuri.
Testarea accesului la tranzacționarea în marjă pe piața forex este mai dificilă. Are mai multe întrebări decât un test de tranzacționare cu pârghie pe piața bursieră. Și până când nu le răspundeți corect, nu vi se va permite să faceți tranzacții, deoarece riscurile forex sunt deosebit de mari.
Am trecut testul. Cum obțin un împrumut în marjă?
De obicei, nu este nevoie să se emită valori mobiliare suplimentare, deoarece posibilitatea de creditare în marjă este deja specificată în contractul de brokeraj.
Pentru a utiliza fondurile brokerului pentru tranzacții, este suficient să activați modul de tranzacționare în marjă în terminalul de tranzacționare. Dar este important să fii extrem de atent: tranzacțiile cu pârghie sunt foarte simple. Puteți cumpăra accidental valori mobiliare pentru o sumă mai mare decât aveți sau chiar puteți vinde acțiuni pe care nu le aveți și abia apoi vă dați seama că toate tranzacțiile au avut loc pe credit.
Este mai bine să dezactivați modul de tranzacționare în marjă pentru a elimina posibilitatea de eroare și pentru a reduce probabilitatea pierderilor și pentru ao activa numai în cazurile în care aveți cu adevărat nevoie de ea.
Dacă există atât de multe riscuri cu tranzacționarea în marjă, de ce sunt necesare? Pot fi utile deloc?
Pentru a juca cu succes în creșterea sau scăderea valorii valorilor mobiliare din cauza tranzacționării în marjă, trebuie să fiți un comerciant cu experiență. Dar există situații în care tranzacțiile cu pârghie nu prezintă atât de multe riscuri și pot fi utile chiar și pentru investitorii novici.
Achiziționați înainte de a transfera bani de la bancă în contul de brokeraj
John are acțiuni, primește dividende bune pe ele și le-ar cumpăra mai mult dacă ar fi mai ieftine. Dintr-o dată, prețul hârtiei a scăzut la cel la care tocmai visase John. Trebuie să acționați rapid și are o sumă mică în contul său de brokeraj. Până când transferă bani de la bancă, va trece o zi sau două și situația se poate schimba din nou. Și cu un umăr, puteți cumpăra hârtii imediat și apoi așteptați calm pentru reaprovizionarea contului.
Decalaj de numerar
John a decis să vândă acțiuni și să cumpere obligațiuni ale unei alte bănci — prețul lor este foarte profitabil acum. Conform regulilor de schimb, banii din vânzarea de acțiuni vor fi creditați în cont la numai două zile după tranzacție, iar John se teme că în acest timp obligațiunile vor crește în preț. Cu ajutorul unui împrumut în marjă, el poate investi imediat în titlurile unei noi bănci. John va plăti un procent mic pentru utilizarea efectului de levier și va returna datoria brokerului imediat ce banii pentru acțiuni vor ajunge în cont.
Cumpărarea înainte de vânzare
John a cumpărat obligațiunile la bancă. Dar acum se gândește să le schimbe în acțiuni mai promițătoare, în opinia sa, ale unei alte bănci. Putea să-și vândă obligațiunile și să facă o ofertă pentru a cumpăra acțiuni. Cu toate acestea, nu se știe când prețul valorilor mobiliare de care are nevoie va scădea la acest nivel. Este posibil ca John să trebuiască să păstreze o sumă mare de bani în cont pentru o lungă perioadă de timp, ceea ce nu aduce venituri.
În schimb, John poate deține obligațiunile băncii, poate primi dobânzi pentru ele și poate aștepta ca acțiunile unei alte bănci să scadă în preț. Și de îndată ce se întâmplă acest lucru, cumpărați imediat titluri noi în detrimentul unui împrumut în marjă și vindeți obligațiuni inutile pentru a achita datoria. Dacă ambele tranzacții au loc într-o zi de tranzacționare, brokerul său nu va percepe taxa pentru împrumut.
Dar, înainte de orice tranzacție cu pârghie, ar trebui să vă cântăriți cu atenție beneficiile: va fi posibil să economisiți datorită unui împrumut în marjă, ținând cont de faptul că va trebui să plătiți dobândă brokerului pentru acesta.
Cum pot reduce riscurile dacă încă intenționez să efectuez tranzacții cu efect de levier?
Tranzacționarea în marjă este, în orice caz, mai riscantă decât tranzacțiile cu banii proprii, dar puteți reduce riscurile:
Dacă decideți să vă ocupați de tranzacționarea în marjă, încercați să nu utilizați niciodată fondurile de credit la maxim. Amintiți-vă că efectul de levier poate transforma chiar și un mic val de pe piață într-un tsunami și vă poate reseta contul.
De obicei, nu este nevoie să se emită valori mobiliare suplimentare, deoarece posibilitatea de creditare în marjă este deja specificată în contractul de brokeraj.
Pentru a utiliza fondurile brokerului pentru tranzacții, este suficient să activați modul de tranzacționare în marjă în terminalul de tranzacționare. Dar este important să fii extrem de atent: tranzacțiile cu pârghie sunt foarte simple. Puteți cumpăra accidental valori mobiliare pentru o sumă mai mare decât aveți sau chiar puteți vinde acțiuni pe care nu le aveți și abia apoi vă dați seama că toate tranzacțiile au avut loc pe credit.
Este mai bine să dezactivați modul de tranzacționare în marjă pentru a elimina posibilitatea de eroare și pentru a reduce probabilitatea pierderilor și pentru ao activa numai în cazurile în care aveți cu adevărat nevoie de ea.
Dacă există atât de multe riscuri cu tranzacționarea în marjă, de ce sunt necesare? Pot fi utile deloc?
Pentru a juca cu succes în creșterea sau scăderea valorii valorilor mobiliare din cauza tranzacționării în marjă, trebuie să fiți un comerciant cu experiență. Dar există situații în care tranzacțiile cu pârghie nu prezintă atât de multe riscuri și pot fi utile chiar și pentru investitorii novici.
Achiziționați înainte de a transfera bani de la bancă în contul de brokeraj
John are acțiuni, primește dividende bune pe ele și le-ar cumpăra mai mult dacă ar fi mai ieftine. Dintr-o dată, prețul hârtiei a scăzut la cel la care tocmai visase John. Trebuie să acționați rapid și are o sumă mică în contul său de brokeraj. Până când transferă bani de la bancă, va trece o zi sau două și situația se poate schimba din nou. Și cu un umăr, puteți cumpăra hârtii imediat și apoi așteptați calm pentru reaprovizionarea contului.
Decalaj de numerar
John a decis să vândă acțiuni și să cumpere obligațiuni ale unei alte bănci — prețul lor este foarte profitabil acum. Conform regulilor de schimb, banii din vânzarea de acțiuni vor fi creditați în cont la numai două zile după tranzacție, iar John se teme că în acest timp obligațiunile vor crește în preț. Cu ajutorul unui împrumut în marjă, el poate investi imediat în titlurile unei noi bănci. John va plăti un procent mic pentru utilizarea efectului de levier și va returna datoria brokerului imediat ce banii pentru acțiuni vor ajunge în cont.
Cumpărarea înainte de vânzare
John a cumpărat obligațiunile la bancă. Dar acum se gândește să le schimbe în acțiuni mai promițătoare, în opinia sa, ale unei alte bănci. Putea să-și vândă obligațiunile și să facă o ofertă pentru a cumpăra acțiuni. Cu toate acestea, nu se știe când prețul valorilor mobiliare de care are nevoie va scădea la acest nivel. Este posibil ca John să trebuiască să păstreze o sumă mare de bani în cont pentru o lungă perioadă de timp, ceea ce nu aduce venituri.
În schimb, John poate deține obligațiunile băncii, poate primi dobânzi pentru ele și poate aștepta ca acțiunile unei alte bănci să scadă în preț. Și de îndată ce se întâmplă acest lucru, cumpărați imediat titluri noi în detrimentul unui împrumut în marjă și vindeți obligațiuni inutile pentru a achita datoria. Dacă ambele tranzacții au loc într-o zi de tranzacționare, brokerul său nu va percepe taxa pentru împrumut.
Dar, înainte de orice tranzacție cu pârghie, ar trebui să vă cântăriți cu atenție beneficiile: va fi posibil să economisiți datorită unui împrumut în marjă, ținând cont de faptul că va trebui să plătiți dobândă brokerului pentru acesta.
Cum pot reduce riscurile dacă încă intenționez să efectuez tranzacții cu efect de levier?
Tranzacționarea în marjă este, în orice caz, mai riscantă decât tranzacțiile cu banii proprii, dar puteți reduce riscurile:
- Controlați-vă pozițiile în terminalul de tranzacționare, astfel încât să nu intrați accidental în umăr atunci când nu doriți.
- Utilizați stop loss (stop loss) — ieșire automată din tranzacție în anumite condiții pe care le-ați stabilit. De exemplu, o poziție se poate închide imediat ce prețul activului sau pierderile dvs. ating limita pe care ați stabilit-o. Deci, cel puțin nu vă puteți teama să depășiți pierderile admise. De obicei, opțiunea stop loss este configurată în terminalul de tranzacționare.
- Dar rețineți că o pierdere de oprire poate să nu funcționeze - de exemplu, dacă nimeni nu vrea să cumpere sau să vândă valori mobiliare la prețul de care aveți nevoie pe piață. În acest caz, brokerul nu va fi responsabil pentru neîndeplinirea comenzii.
- Monitorizați independent nivelul marjei pentru poziții, chiar dacă brokerul folosește apelul în marjă și oprirea. Dacă este necesar, completați contul sau ieșiți din tranzacții. În caz contrar, nu numai că vă puteți pierde toate activele, dar, de asemenea, rămâneți în datorii față de broker.
Dacă decideți să vă ocupați de tranzacționarea în marjă, încercați să nu utilizați niciodată fondurile de credit la maxim. Amintiți-vă că efectul de levier poate transforma chiar și un mic val de pe piață într-un tsunami și vă poate reseta contul.